• 19 марта 2013 Финансы

    Кипрские потрясения беспокоят Москву, а не Европу

Госдолг Кипра превысил 100% ВВП. Власти долгое время не находили способов решения проблемы бюджетного дефицита бюджета. Палочку-выручалочку, с полного одобрения Евросоюза, искали в России. В 2011 году киприоты получили от Москвы 2,5 млрд евро со сроком погашения в 2016-м под весьма льготные 4,5% годовых. Потом Никосия запросила ещё ещё 5 млрд (пятая часть кипрского ВВП) плюс пролонгацию сроков погашения первого кредита до 2022 года.

Еврокомиссия смотрела на процесс со стороны. Видимо, в Брюсселе дожидались, когда плод созреет. Созрел он окончательно летом прошлого года, когда правительство Кипра обратилось к ЕС за финансовой помощью в размере 17 млрд евро. Министры финансов еврозоны согласились на 10 млрд. Остальное предложили искать самостоятельно. Например, в России. Однако министр финансов Антон Силуанов, исходивший из реальных ресурсов, а не из политических соображений, не проявлял склонности к субсидированию офшорного острова.

Тогда и появилась идея о единовременном налогоообложении всех депозитов в кипрских банках. Первоначальный вариант соглашения с кредиторами предусматривал, что вклады до 100 тысяч евро будут обложены налогом в 6,7%, а для вкладов свыше 100 тысяч налог составит 9,9%. Однако под давлением разъяренных сограждан правительство Республики Кипр может снизить налог на мелкие вклады до 3%. Недоимку планируется взять у богатых – крупные вклады собрались обложить в 12,5%. В конце концов вроде сошлись соответственно на 6,75% и 9,9%. Вчера обсуждался новый вариант: с сумм до 100 тысяч евро брать 3%, от 100 тысяч до 500 тысяч — 10%, более 500 тысяч — 15%.

Изюминка в том, что под действие налога попадут как резиденты, так и вкладчики-иностранцы. Практически во всех странах эта новость была встречена без радости, но и без особой паники. При том, что финансовая политика Евросоюза декларирует неприкосновенность частных вкладов. Но за простыми гражданами стоят обязательные правительства. Например, власти Великобритании уже пообещали возместить из госбюджета потери своих военнослужащих, дислоцированных на Кипре.

Самая нервная реакция последовала из России. Кипрский налоговый кризис затмил все события внутриполитической жизни. Тон задали первые лица. Премьер Дмитрий Медведев возмутился «конфискацией чужих денег» и напомнил об отношениях с Кипром (прозвучало довольно-таки двусмысленно). Президент Владимир Путин провёл экстренное совещание с руководством своей администрации, помощниками и экономическими советниками. Кипрский налог был назван «несправедливым, непрофессиональным и опасным». Министр Силуанов связал столь резкие оценки не с тем, что российские чиновники заботятся об отечественных вкладчиках, а с волнениями относительно общего кризиса в еврозоне. То есть, мыслят в категориях глобальной ответственности – несмотря на «наши отношения с Кипром»…

Индексы ММВБ и РТС реагировали падением. Вчера снижения составили 2,5% и 3,2% соответственно. Индикаторы европейских бирж также падают, но не столь стремительно: немецкий DAX упал на 1%, французский САС 40 — на 1,4%, британский FTSE 100 — на 0,8%.

Такое положение дел выглядит одновременно и странным, и легко объяснимым. Загадочна некая судорожность реагирования. Думается, у российских властей есть другие источники информации, помимо телеканала Euronews или агентства Bloomberg. Тем более касательно столь близкой страны. Потому что российские активы на острове Афродиты сколь туманны, столь и внушительны.

Оценки здесь разнятся. По одной из них, банки РФ, проводящие операции с зарегистрированными на Кипре компаниями, рискуют в общей сложности $43-53 млрд. Германские аналитики говорят о $26 млрд, которые российские бизнесмены хранят в кипрских банках. Согласно иным подсчётам, в кипрских банках россияне держат «всего» $12 млрд. Но ещё до $40 млрд российские банки выдали в виде кредитов банкам кипрским и российским компаниям, зарегистрированным на Кипре.

Поговаривают, что на нерезидентов приходится 40% депозитов в кипрских банках, а из этих двух пятых треть – за россиянами. В целом банковские активы Кипра оцениваются в 125 млрд евро (всемеро больше национальной экономики). Объём же гособлигаций, которые можно было бы использовать в качестве залога финансирования, незначителен – лишь 2 млрд евро.Официальная информация кипрского Минфина, датируемая началом 2013 года, гласит: на всех депозитах в местных банках находятся 70 млрд евро, иностранных — 30 млрд евро.

В любом случае очевидно – деньги у «подзащитного» есть. Это понимают как в Москве, так и в Брюсселе. Поэтому всё чаще звучит в общем-то простая мысль: Евросоюз и не собирался особенно помогать Кипру. Там исходят из того, что русские не бросят в беде свой «непотопляемый оффшорный авианосец». И уж ни в коей мере Брюссель не намеревался спасать за счёт европейских налогоплательщиков вклады российских инвесторов. Более того, когда обсуждалось частичное списание средств на депозитах в банках Кипра, эксперты не исключали, что в этом был элемент давления на Россию, дабы ускорить подключение Москвы. Тем более что по Европе вовсю гуляет версия о криминальной «загрязнённости» активов, отмываемых через кипрские банки. И после этого – гарантировать вклады коррупционеров и мафиози? Странное было бы рассуждение.

Завтра в Москве ожидается министр финансов Кипра Михалис Саррис. Стороны обсудят конкретные формы финансового участия России в преодолении кипрского кризиса. Во всяком случае, именно на такую повестку дня надеется Евросоюз. Не исключено, что договориться удастся. Хотя бы потому, что слишком многое стоит на карте в важных для Москвы геополитических и энергетических раскладах. Взамен, кстати, Россия может получить важную конфиденциальную информацию о конечных бенефициарах некоторых компаний.

Что будет с Кипром как с международным финансовым центром? В большинстве своём эксперты полагают, что этот статус надолго утрачивается. После открытия банков ожидается массовый отток капиталов в другие страны. Но судьба российских активов на Кипре – вопрос отдельный. Здесь аналитики достаточно скептичны. Эти средства, скорей всего, подзадержатся на острове Афродиты. И лишь ограниченно, плавно и постепенно будут перетекать в более стабильные евробанки. Финансовая система Кипра всё же не зря считается уникальной.

Но слышатся и самые алармистские прогнозы. В том плане, что кипрская «экспроприация экспроприаторов» — первый звонок нового глобального кризиса. По сравнению с которым 2008 год покажется лёгким недоразумением. 

(Visited 1 times, 1 visits today)

У партнёров