До полной стабилизации северным островитянам далеко. Но тенденция для них более чем позитивна. Как же маленькой ледяной стране удаётся выкарабкиваться из долговой ямы? И почему она, в отличие от других государств Северной Европы, вообще туда попала?
Перед началом нынешнего мирового кризиса Исландия была одной из самых зажиточных стран мира. Уровень ВВП на душу населения подбирался к 40 тысячам долларов в год. Это выше, чем в любой из стран ЕС (разве что кроме Люксембурга). По индексу развития человеческого потенциала она и вовсе занимала первое место в мире. В 2003 году Всемирный банк признал Исландию лучшей страной для проживания. Но благополучие оказалось нестабильным.
Исторически экономика Исландии основана на экспорте рыбы и морепродуктов, составляющих до 70% экспорта. Оставшаяся часть приходилось на цветные металлы, производство которых было удобно налаживать из-за наличия дешёвых источников энергии — знаменитых гейзеров. До кризиса стоимость морепродуктов на мировом рынке была высокой, но с началом кризиса резко пошла вниз. Соответственно, резко сократились поступления в бюджет.
Однако история с рыбой – полбеды. Куда важнее оказался банковский пузырь. В 1993–1998 и 2003 годах в стране прошла полная приватизация банков. Исландия превратилась в один из крупнейших мировых оффшоров. Сюда хлынул поток инвестиций. Страна активно развивала Интернет-банки, в которые охотно вкладывались граждане других государств. Как государство, так и исландские кредитные учреждения активно размещали средства за границей.
Игра вышла очень рискованной. Исландское государство выпустило контроль за банковской сферой из своих рук. Банки принялись получать льготные кредиты в одних странах и вкладывать их под более высокие процентные ставки в других. К этой игре подключились и международные фонды, причём не всегда чистоплотные. Пока не грянул кризис, всё было благополучно. Но едва он разразился, исландцы пали его жертвой одними из первых (вместе с Венгрией).
Большая часть финансовых операций осуществлялась за счёт заёмного капитала. В результате долги Исландии только накапливались, росли и внешние заимствования. В 2003 году внешний долг составил 200% ВВП, а спустя четыре года – 900%. К 2008 году он в 12 раз превзошёл ВВП страны, превысив $60 млрд. Львиная доля долгов пришлось на долю трёх крупнейших банков Исландии — Glitnir, Landsbanki Islands и Kaupthing Bank. Все они погрязли в рискованных операциях.
Осенью 2008 года инвесторы принялись уходить из страны. Кредиторы потребовали вернуть назад свои средства, а платить было нечем. Пришлось правительству более чем на треть обесценить национальную валюту – исландскую крону. ВВП страны в 2009 году упал более чем на 8%. Безработица выросла в четыре раза – до 8%. Пришлось правительству срочно обратиться за кредитом к МВФ. Тот выделил $2,1 млрд на жёстких условиях. Ещё $2,5 млрд (на куда более мягких условиях) дали Норвегия, Дания, Швеция и Финляндия. Своего рода братская помощь северян-скандинавов.
Но избежать международных осложнений не удалось. Великобритания и Голландия потребовали вернуть 5 млрд евро своим подданным, пострадавшим при крахе Landsbanki и его «онлайн-дочки» Icesave. Они выплатили всё из своих бюджетов, а затем потребовали от Исландии возместить потери. Для большей сговорчивости англичане заморозили лежащие в их банках средства.
Англия и Голландия давили, требуя вернуть все средства до 2024 года по ставке 5,5% годовых. Исландским властям удалось убедить их снизить ставку до 3,3% и растянуть выплаты до 2046 года. Альтинг (парламент) Исландии на данные условия согласился. А вот исландский народ — нет. Большинство жителей страны дважды высказались на референдуме против. И понять их во многом можно: никто не заставлял 400 тысяч англичан и голландцев играть в финансовую пирамиду. Да и не исландское государство отняло у этих людей средства.
Удивительно, но упрямство Исландии не вышло ей боком. Великобритания и Нидерланды пока не слишком упорствуют, понимая, что вернуть долги можно и другим путём. Воды Исландии богаты рыбой, а на её шельфе могут находиться богатые месторождения нефти и газа. Зачем ссориться? Получишь 5 млрд евро, а потеряешь? Власти Исландии несколько раз провели переговоры с Россией и Китаем, китайцы и вовсе были готовы купить часть острова… И остались бы те же англичане с носом.
А полученная передышка в спорах с британцами и голландцами использовалась для выхода из кризиса. Падение экономики было остановлено к осени 2010 года. Да, ещё не всё благополучно. Премьер-министр Йоханна Сигурдардоттир заявила, что Исландии можно бы перейти с кроны на евро или канадский доллар. Пытаясь спастись от последствий кризиса, три года назад островитяне подали заявку на вхождение в ЕС. Иначе евро никак ввести нельзя. Однако нужно ли им это?
Значительным преимуществом Исландии перед той же Грецией стало наличие собственной валюты. Да, в 2008-2009 годах были двузначные цифры инфляции, но как без неё? Зато бесконечные миллиарды не шли на поддержание её на низком уровне. И в итоге нашлись деньги на то, чтобы сильно не урезать социальные расходы, как в других проблемных странах. Девальвация и инфляция сами всё срезали.
Не будучи привязанной к еврозоне (или к Евросоюзу, как Венгрия и Латвия), исландцы девальвировали свою валюту, что помогло экспорту – благо рыба опять подорожала. Исландия не стала спасать банки, им дали обанкротиться. Долги были переложены с граждан на иностранных кредиторов. Был введён жёсткий контроль за движением капиталов. Это помогло избежать массового снятия денежных средств со счетов граждан и вывода их за границу, как случилось в Греции. И это опять преимущество от невхождения в Евросоюз. Его нормы требуют свободы перемещения капитала.
Выходит, сегодня Исландия выходит из кризиса куда лучше, чем страны ЕС. И вступление в Евросоюз уже не кажется панацеей от всех бед. Опросы показывают, что лишь 26% выступают за присоединение к ЕС, а вдвое больше против. И дело здесь не только в нежелании делиться своими квотами на лов рыбы. Наличие собственной валюты и свобода рук в обуздании слишком заигравшихся в рискованные игры банков как раз и стали важным преимуществом.
Кажется, Исландия успешно проводит работу над ошибками. Конечно, бесконечно жёстко контролировать банки нельзя, но и полностью отпускать их в свободное плавание дорого обойдётся стране. Жёсткий контроль – ответ на полную бесконтрольность. Небольшие рыбные заводы уже работают, товар за рубежом покупают. Значит, в бюджете появляются деньги. А уводить деньги из страны можно лишь ограниченно. Так что средств на то, чтобы расплатиться по займам, в итоге должно хватить.
Конечно, опыт Исландии применим не везде. Страна маленькая, выгодно расположенная. Она может позволить себе перечить сильным мира сего. У неё есть прибрежный шельф, дешёвая энергия, рыба. Небольшое, но трудолюбивое и дисциплинированное население. Не все могут подобным похвастаться. Но что-то из исландского опыта наверняка применимо и в других условиях.
